Call Now

Home » Retirement Form

Retirement Risk Questionnaire

 

Client 1 Details

Date of birth

Client 2 Details

Date of birth

In an effort to grow your wealth, can you afford to lose any money over the next two years?

Client 1

Client 2

When do you need this money, or how long do you want to hold on to this investment?

Client 1

Client 2

Feel free to put a timescale range in here. This time period is very important in the risk assessment process.

Do you have an emergency fund to provide for unexpected expenses, so as to avoid drawing on medium‐ to long‐term savings to meet immediate needs? (This fund should be equal to at least three months’ after‐tax income.)

Client 1 Question Client 2
No Yes – but less than three months’ salary Less than six months’ salary Around one years’ salary More than 2 years’ salary

What is your expectation of your future income (earnings) over the next five years?

Client 1 Question Client 2
I expect my earnings to decrease I expect my earnings to keep pace with inflation I expect my earnings to increase somewhat ahead of inflation  I expect my earnings to fluctuate I expect to retire shortly

What percentage of your total assets (excluding your home) are you proposing to invest now/ is currently invested?

Client 1 Question Client 2
Less than 25% 25% to less than 50%  50% to less than 75%  75% or more

Which Statement most closely reflects your current financial situation?

Client 1 Question Client 2
I am completely debt free  I have no mortgage but have few other obligations like credit card payments I have a mortgage but no other debts that concern me I have a mortgage and some short‐term obligations I have a lot of long‐term obligations

Which statement best describes your objectives for this investment?

Client 1 Question Client 2
Stability is more important than higher returns  I want to achieve higher long‐term returns than cash. I could cope with infrequent periods where my investments might fall in value I want to achieve higher medium‐term returns than inflation. I understand  there  may be occasional extended periods where my investments might fall in  value I want the best long‐term returns I can get. I fully expect  periods where the value of my investments might suffer extended falls

At the beginning of the year you have £100,000 invested. The chart and options below show the performance of four possible investments. Each bar gives a range of possible values at the end of the same year. Which investment would you prefer?



Client 1 Question Client 2
Portfolio A: It could be worth anywhere between £93,000 and £113,000 Portfolio B: It could be worth anywhere between £85,000 and £125,000 Portfolio C: It could be worth anywhere between £77,000 and £137,000 Portfolio D: It could be worth anywhere between £69,000 and £149,000

What level of fall in the value of this portfolio over a one‐year period would concern you, bearing in mind that investment in shares requires a long‐term view? 

Client 1 Question Client 2
More than 5% More than 10% More than 15% More than 20% I am not concerned about falls in value as I expect to recover  any falls by the time I need to sell my portfolio

Suppose one year ago you invested £100,000 in a portfolio. Today you’ve checked its value and find it is now worth £87,000. How would you feel?

Client 1 Question Client 2
Panic – I’d want my adviser to sell, and invest the proceeds in Cash Nervous – I’d want my adviser to sell part of the portfolio, and invest the proceeds in a less volatile investment Patient – I’d sit tight, expecting the portfolio to recover  Positive – If I had any more money I’d invest it in the same portfolio 

You are more concerned that your investments grow faster than inflation, than you are about returns over any one year period.

Client 1 Question Client 2
Panic – I’d want my adviser to sell, and invest the proceeds in Cash Nervous – I’d want my adviser to sell part of the portfolio, and invest the proceeds in a less volatile investment Patient – I’d sit tight, expecting the portfolio to recover  Positive – If I had any more money I’d invest it in the same portfolio 

If you were advised that your current fund and future savings are not sufficient to meet your retirement goals, what action would you take?

Client 1 Question Client 2
Take more risk with all of the money to try to improve returns? Take more risk with half of the money and increase your savings? Increase savings sufficiently to achieve your goals? Amend your goals and make no change to the investment risk or savings level?

What is your attitude towards purchasing an annuity* to provide income in your retirement?

Client 1 Question Client 2
My preferred option to any other form of retirement income  I would only buy an annuity if the terms were attractive compared with other options I would not consider an annuity unless forced by circumstances at the time

*Annuity – This is the contract you purchase from an annuity provider using a lump sum of money (eg proceeds of your pension fund) to guarantee you an annual income for life or a period of time 

Which of the following statements best describes your other retirement provisions?

Client 1 Question Client 2
I expect to receive state pension benefits In addition to the state pension, I have a personal/company pension  but  together are unlikely to satisfy my basic retirement needs In addition to the state pension, I have a personal/company pension  and  together they will cover my basic retirement needs I have sufficient pension and other savings to provide an income   equivalent to two‐thirds of my anticipated pre‐retirement salary


Your Investment Objectives

Is there a target amount you wish to achieve? If so, what is it?

 This is the total amount at retirement required to provide an income and any tax‐free cash. In deciding upon your target, please allow for the effects of inflation, investment risk & your tax positions.

What is your expected retirement age?

We will input your answers into an Online Risk Profiler, which will compute a suggested risk score. The risk score gives an  indication of the level of risk you may be prepared to take with your investments on a range from 1 (low risk) to 10 (high risk).  The risk score is only a guide, and you can decide, with our help, to invest more conservatively or more aggressively.

Signup to our mailing list

Receive the latest monthly news, tips, events and financial commentary from the Penguin Team, straight to your inbox.

Book your
Discovery Meeting

Contact Us

T: 02920 450143

A:

Penguin House, Raleigh Walk, Brigantine Place,
Cardiff, CF10 4LN
________________

Cowbridge Office
5 Willow Walk , Cowbridge
Vale of Glamorgan, CF71 7EE

Back to top

Penguin © 2024. Penguin is a trading name of Penguin Wealth Planners Ltd. who are authorised and regulated by the Financial Conduct Authority (FCA no. 830057). For further information please View More


Privacy Policy

Designed & Developed by Spindogs